Как правило, на российском фондовом рынке, гэпы закрываются значительно дольше, чем на американском рынке. В основном это связано с размерностью выплат дивидендов, то есть с их доходностями. В США дивидендная доходность невысокая, а потому гэп может быть менее 1% и закрыться в тот же день. Можно посмотреть на графике акции Nike, как быстро он закрывался.
Дивидендный гэп происходит, потому что после составления итогового списка акционеров зачастую акции компании массово распродаются. В попытке получить дивидендный доход многие инвесторы на рынке до наступления дивидендной отсечки склонны покупать акции данной компании. Однако после даты закрытия реестра многие инвесторы спешат быстро продать свои бумаги.
История закрытия дивидендного гэпа — статистика прошлых лет
Также могут пригодиться оценки сторонних аналитиков, но они тоже могут ошибаться. В зависимости от стабильности выплат и прозрачности дивидендной политики акция может приобретать черты облигации, давая предсказуемый поток платежей. До конца июля 2023 года акции на Московской бирже торговались в режиме расчетов Т+2. Это значит, что расчеты происходили на второй рабочий день (+2) после даты совершения сделки (Т).
Основными факторами быстрого восполнения дивидендной просадки были высокие цены на сырье и бурный рост фондовых индексов. На фондовой бирже нет инвестиционной стратегии, которая бы угадывала точный размер снижения дивидендного гэпа. Поэтому каждый инвестор самостоятельно решает, в какое именно время покупать акции для последующего их роста. Можно считать размер дивидендов относительно текущей цены акции, а можно ориентироваться на цену, по которой когда-то купили акции.
- Таким образом, заработать на короткой продаже акций у инвестора не получится.
- Скидывая бумаги перед отсечкой, их владелец получает хороший доход.
- Вариант, при котором вы получаете дивиденды, а потом продаёте доросшие до прежней цены акции, я уже объяснял.
- У нас тут не клуб дипломированных финансовых аналитиков, поэтому нам доступен единственный способ оценки — это прогнозы самой компании.
- Если компания объявит щедрые дивиденды, ее акции, скорее всего, вырастут.
- Подводные камни на этом пути выявляются при более внимательном взгляде на попутные обстоятельства.
Нюансы продажи акций перед отсечкой
Подводные камни на этом пути выявляются при более внимательном взгляде на попутные обстоятельства. Этот термин означает резкое падение стоимости акций. Оно происходит в день, когда уже нельзя приобрести бумаги, по которым будут выплачены очередные проценты.
Это может быть неделя после закрытия реестра, месяц или даже год. По статистике, стратегия фракталы вильямса многие компании достигают минимума по дивидендному гэпу на третий торговый день после даты закрытия реестра. Гэп (от англ. gap – «разрыв») – разница между ценой открытия текущей торговой сессии и закрытия предыдущей. Таким образом, дивидендный гэп – резкое снижение цены акции на сумму, не превышающую размер самого дивиденда. В силу непредсказуемости фондовой биржи заработать на акциях удается не всем.
Если у компании за это время случится что-нибудь плохое – это может очень плохо сказаться на котировке. Санкции против Михаила Гуцериева в примере с МВидео тому хороший пример. Недавно я рассказывал о том, как зарабатывать на дивидендах и обещал подготовить отдельную статью, посвящённую заработку на дивидендном гэпе.
Как работает механизм выплаты дивидендов?
Обычно размер дивидендов и решение об их выплате — это пункты повестки общего собрания акционеров. Такие виды биржевых сделок собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). Собрания могут и не включать вопрос выплаты дивидендов.
С тем же М.Видео разница составляла почти 13% на третий день после гэпа, когда акции упали до 610 рублей. Потом акция отрастает, до уровня старой цены минус размер дивидендов, если повезёт, то выкупят и размер гэпа. Вероятно, если покупать акции ещё раньше, доходность может оказаться выше за трейдинг что это такое простыми словами счёт предыдущего роста на других драйверах. Мы ограничили статистику 90 днями — кварталом, что, на наш взгляд, является комфортным временем для анализа и принятия решения по покупке акций. На графике ниже представлена средняя доходность при условии, что акции покупаются в период от 1 до 90 дней перед отсечкой. Видно, что чем раньше купить акции, тем выше доходность, и она сокращается к отсечке.
Среди этих 35 акций есть такие ликвидные имена, как ЛУКОЙЛ, Газпром нефть, Ростелеком-ап, Башнефть-ао. Например, МТС старается платить хотя бы 28 ₽ на акцию в год, а фактически в последние годы получается больше. В такой ситуации, покупая акции МТС по цене около 275 ₽ и надеясь, что политика не изменится, можно рассчитывать на доходность около 10% годовых только за счет дивидендов. Конечно, если у компании не возникнут серьезные финансовые сложности.
Их средний прирост до отсечки выше, чем средняя дивидендная доходность Индекса МосБиржи с 2013 года — 6,5%. Динамика акций во многом зависит от ожиданий по дивидендам, даже если их ещё не объявили. Когда о выплатах уже известно или вероятность их наличия высокая, инвесторы предпочитают заранее купить акции, особенно если котировки привлекательны.
Богатеем на Дивидендном ГЭПЕ! 4 стратегии заработать [конкретные шаги]
В таком разделе бывает возможность подписаться на новости для инвесторов. Еще там обязательно должна быть контактная информация службы по работе с инвесторами. Если подписки нет, попросите добавить ваш адрес в рассылку сообщений для инвесторов. По закону компания должна выплатить дивиденды в течение максимум 25 рабочих дней с даты фиксации реестра.
Для этого необходимо хорошо знать, акции каких компаний могут иметь значительный потенциал роста и когда их лучше всего покупать. Здесь важно знать, какие акции могут показать хороший гэп и когда их покупать. Более половины месяца после отсечки акции остаются в минусе и выходят в плюс лишь с 20-го дня после отсечки. В среднем получить доходность 6% и выше можно лишь с 75-го дня. В любом случае, этот сценарий тоже приносит выгоду инвестору, учитывая, что акции обходят индекс примерно с 51-го дня. В этой категории 44 компании, в среднем гэпы закрывались за 209 дней, 35 компаний были быстрее среднего (105 дней).
5,6% от стоимости акции, то дивидендный гэп составлял те же 5,6%. Не все люди знают про дивиденды, поэтому, увидев падение, могут начать активно продавать бумаги, ещё ниже утапливая цену самой акции. Самый простой вариант — купить акции за день до отсечки, тогда вы получите доходность в размере дивидендов. Но потом придётся ждать закрытия дивидендного гэпа, чтобы не оказаться в нуле или убытке. Последовательность действий заключается в следующем. Если у него их нет, он занимает активы у своего брокера.